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我A股股民自去年以來(lái)，在股市中屢戰(zhàn)屢虧。于是，就有人想出一個(gè)辦法，就是專買(mǎi)一些2-3元之間的低價(jià)股票，買(mǎi)個(gè)幾十萬(wàn)股放著，估計(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)很大，而一旦到下一輪牛市，這些低價(jià)股都能雞犬升天。
這樣做的好處是，低價(jià)股已經(jīng)這么便宜了，再跌怎么跌呢?下跌空間可能很有限。而低價(jià)股還有一個(gè)好處是，向上空間很大，如果買(mǎi)了一只2元錢(qián)的股票，股價(jià)只要漲到6元錢(qián)就翻了幾倍。投資者便可輕松賺大錢(qián)。
不過(guò)，我們認(rèn)為，即使在熊市中，個(gè)股出現(xiàn)2-3元的現(xiàn)象，也是不正常的。要么這只股票是績(jī)差股、退市股，要么是個(gè)別大盤(pán)股，這類股票要想上漲需要大量資金來(lái)推動(dòng)。正是出于各種原因，這類股價(jià)才會(huì)長(zhǎng)期處于低位徘徊中，而投資者即使買(mǎi)了低價(jià)股，也很難賺到大錢(qián)。
首先，從表面上看，投資者買(mǎi)到2元多的股票，上漲空間很大，只要漲到5元/股，就獲利非淺。但同樣2-3元錢(qián)的股票，如果跌去3毛錢(qián)，就會(huì)損失10-15%，而對(duì)于買(mǎi)幾十萬(wàn)股的投資者來(lái)說(shuō)，買(mǎi)入股票份額越多，輸錢(qián)面就越大。
再者，2元多的股票股價(jià)漲到4元多的難度，要遠(yuǎn)比20元股票漲到40元難度更大。因?yàn)楣蓛r(jià)非常的低廉肯定是有原因的，不會(huì)無(wú)緣無(wú)故給投資者來(lái)?yè)炻┑?，既然買(mǎi)得便宜，總有股價(jià)難以上漲的道理。投資者盲目買(mǎi)入，輸錢(qián)概率遠(yuǎn)比賺錢(qián)的大。
最后，即使投資者買(mǎi)了2元多的低價(jià)股，如果沒(méi)有該上市公司的后續(xù)業(yè)績(jī)提升，以及良好預(yù)期的支撐，股價(jià)恐怕還是漲不上去。特別是未來(lái)A股市場(chǎng)將與過(guò)去不同，更會(huì)偏向價(jià)值投資，過(guò)去在大牛市中所有股票都普漲的行情不會(huì)再發(fā)生了。即使未來(lái)還會(huì)有新一輪牛市展開(kāi)，也會(huì)出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)股票股價(jià)越漲越好，而績(jī)差、退市股票無(wú)人問(wèn)津。而績(jī)差和退市股票往往就是低價(jià)股。
別看現(xiàn)在A股市場(chǎng)還存在一些低價(jià)股，但這些低價(jià)股存在著這樣或那樣的原因，導(dǎo)致了其股價(jià)難以出現(xiàn)上漲行情。我們不排除投資者在撿了低價(jià)股后，也有撿漏的可能性，但是絕大多數(shù)低價(jià)股都是被市場(chǎng)所遺棄的邊緣化個(gè)股，要么就是權(quán)重股，下跌容易上漲難。所以，投資者在買(mǎi)股票時(shí)，不是要越便宜越好，而是要跌出投資價(jià)值，估值已經(jīng)顯現(xiàn)的好股票。
投資不過(guò)是一場(chǎng)關(guān)于如何衡量勝算的游戲，你所要做的是計(jì)算每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，并判斷這筆交易是否劃算，然后投入你所能承受風(fēng)險(xiǎn)的資金。記住永遠(yuǎn)給自己留下下一次交易的機(jī)會(huì)。30%交易技術(shù)+30%風(fēng)險(xiǎn)控制與資金管理+30%紀(jì)律+10%運(yùn)氣=投機(jī)成功。
那么，這種認(rèn)知正確嗎?如果投資一家2元、3元股價(jià)的股票，投資幾十萬(wàn)股，這樣的投資效果又會(huì)是如何的呢?
一、從上市公司價(jià)值的角度講，股票的價(jià)格低不能說(shuō)明其的價(jià)值高。
一家上市公司的價(jià)值，由什么所決定?由這家公司的盈利能力，以及每股代表的盈利能力所決定。
如果一家上市公司的凈盈利為10億元，每股代表的凈盈利為10塊錢(qián)，股票價(jià)格為則為20塊錢(qián)。那么對(duì)比一家上市公司凈盈利為10億元，每股代表凈盈利為1塊錢(qián)，股票價(jià)格則為2塊錢(qián)。
那么，誰(shuí)的價(jià)值更高呢?其他條件相同，從凈盈利水平以及每股的的價(jià)格來(lái)看，兩家上市公司的價(jià)值是一樣高的。
但是，人們會(huì)更加傾向于低價(jià)股，往往認(rèn)為價(jià)格低的投資性更高。
我們還是進(jìn)行延伸性的去思考。如果一家上市公司凈盈利10億元，每股代表的凈利潤(rùn)為10塊錢(qián)，股票價(jià)格為20塊錢(qián)。
而對(duì)比另外一家上市公司，凈利潤(rùn)為5億元，每股代表的凈利潤(rùn)為0.5元錢(qián)，股票價(jià)格為2塊錢(qián)。
那么在這種情況下，是2元股的上市公司價(jià)值高，還是20元/股的上市公司價(jià)值高呢?是20元/股的上市公司價(jià)值更高。
但是，從直觀的感覺(jué)上來(lái)看，2元股的投資機(jī)會(huì)更高，但實(shí)則價(jià)值要低于20元/股的上市公司。
所以，股票的價(jià)格并不是評(píng)判上市公司價(jià)值高低的標(biāo)準(zhǔn)，只有每股代表的凈利潤(rùn)比例更高，證明公司的價(jià)值也就更高。
投資看重的是價(jià)值，而不是價(jià)格。
二、依據(jù)A股的走勢(shì)特征，低價(jià)股只有在牛市時(shí)能夠較好的發(fā)生上漲。
A股每每走出牛市時(shí)，最終的目標(biāo)就是“消滅低價(jià)股”。要從牛市的角度思考低價(jià)股，持有個(gè)幾十萬(wàn)股的低價(jià)股，往往也是機(jī)會(huì)。但只能是在牛市階段。
當(dāng)然，持有低價(jià)股就需要更強(qiáng)的忍耐能力、韌勁、等待。因?yàn)锳股大部分的時(shí)間處于的是熊市以及底部的震蕩市，而不是牛市。所以，等待牛市的過(guò)程中，往往投資者會(huì)選擇離開(kāi)股市，因?yàn)闀r(shí)間太長(zhǎng)了。
從投資者的角度講，投資低價(jià)股存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，不僅僅是時(shí)間成本，還有著未來(lái)可能牛市低價(jià)股不上漲的可能。因?yàn)椋善睌?shù)量已經(jīng)達(dá)到3500余家，未來(lái)可能要突破4000家、5000家，分?jǐn)偟馁Y金多了，可能就照顧不到每一家上市公司。
所以，選擇價(jià)值投資，往往才是普通投資者的出路。
要想做好價(jià)值投資，基本面選股非常重要，下面小編來(lái)詳細(xì)介紹下
1.根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期選股
大家都知道宏觀經(jīng)濟(jì)是遵循繁榮——衰退——蕭條——復(fù)蘇這樣一個(gè)循環(huán)往復(fù)的經(jīng)濟(jì)周期過(guò)程。不同行業(yè)的公司股票在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段,市場(chǎng)表現(xiàn)也不一樣。有的公司對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的影響極為敏感。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),公司業(yè)務(wù)加速發(fā)展;反之，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，其業(yè)績(jī)也明顯下降。另一類公司受經(jīng)濟(jì)繁榮或衰退的影響則不大。因此，在復(fù)蘇及經(jīng)濟(jì)繋榮時(shí)期，布局周期性行業(yè)往往收益頗豐。
2.看公司業(yè)績(jī)
老鐵評(píng)價(jià)股票的時(shí)候，基本上首先都會(huì)提到業(yè)績(jī)，大家要牢記，公司業(yè)績(jī)是股票價(jià)格變動(dòng)的根本力量。公司業(yè)績(jī)優(yōu)良,其股票價(jià)格必將穩(wěn)步持續(xù)上升,反之則會(huì)下降。因此，業(yè)績(jī)是基本面分析的重中之重。衡量公司業(yè)績(jī)的最主要指標(biāo)是每股盈利及其增長(zhǎng)率。根據(jù)我國(guó)公司的現(xiàn)狀,，一般每股稅后盈利0.8元以上且年增長(zhǎng)率在25%以上的，具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值。
3.看公司每股凈資產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)值即股票的“含金量”,它是股票的內(nèi)在價(jià)值,是公司即期資產(chǎn)中真正屬于股東的且有實(shí)物或現(xiàn)金形式存在的權(quán)益。通常情況下，每股凈資產(chǎn)值必須高于每股票面值，但通常低于股票市價(jià),因?yàn)槭袃r(jià)總是包含了投資者的預(yù)期。在市價(jià)一定的情況下,每股凈資產(chǎn)值越高的股票越具有投資價(jià)值。所謂路遙知馬力，無(wú)論你公司成立時(shí)間有多長(zhǎng)，也不管你公司上市有多久，只要你的凈資產(chǎn)是不斷增加的，尤其是每股凈資產(chǎn)是不斷提升的(每股凈資產(chǎn)增長(zhǎng)大于0)，則表明公司正處在不斷成長(zhǎng)之中。相反，如果公司每股凈資產(chǎn)不斷下降，則公司前景就不妙。因此，大家應(yīng)選擇每股凈資產(chǎn)值高的股票進(jìn)行投資。
4.看公司市盈率
市盈率是一個(gè)綜合性指標(biāo),長(zhǎng)線投資者可以從中看出股票投資的翻本期,短線投資者則可從中觀察到股票價(jià)格的高低。一般來(lái)說(shuō),應(yīng)選擇市盈率較低的股票。但市盈率長(zhǎng)期偏低的股票未必值得選擇,因?yàn)樗赡苁遣换钴S、不被大多數(shù)投資者看好的股票，而市場(chǎng)永遠(yuǎn)是由大眾行為決定的。因此,其價(jià)格也很難攀升。至于市盈率究竟在何種水平的股票值得選擇,并無(wú)絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。從我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)成長(zhǎng)狀況來(lái)看,市盈率在20左右不算高。
5.看每股公積金
每股公積金就是公積金除總股數(shù)。公積金是公司的“最后儲(chǔ)備”，它既是公司未來(lái)擴(kuò)張的物質(zhì)基礎(chǔ)，也可以是股東未來(lái)轉(zhuǎn)贈(zèng)紅股的希望之所在。沒(méi)有公積金的上市公司，就是沒(méi)有希望的上市公司。因此每股公積金也是不可忽視的指標(biāo)。個(gè)股的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)在炒股軟件中按F10都能看到。
6.結(jié)合消息面選擇行業(yè)板塊
大家都知道中國(guó)股市是政策市，看新聞熱點(diǎn)必不可少，根據(jù)消息面利好選擇受益行業(yè)，以及規(guī)避有利空消息的行業(yè)板塊，也是基本面分析的一大要領(lǐng)，這方面的功力冰凍三尺非一日之寒，欲練此功先從每日看新聞做起，培養(yǎng)抓熱點(diǎn)的敏銳度。
下面實(shí)戰(zhàn)案例分享下
1.首先從最新提示看這家上市公司的每股收益，每股凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率等等，這些是否是正數(shù)，代表著家公司是賺錢(qián)的。如果是負(fù)出的，那么可以舍去。
2.從股東研究這里看，這家公司實(shí)際的控制人是誰(shuí)，現(xiàn)在國(guó)家為了不讓國(guó)企凍著，資金會(huì)往國(guó)有資產(chǎn)這種公司去流入。
3.看看業(yè)內(nèi)點(diǎn)評(píng)，看下是怎么樣點(diǎn)評(píng)的，有沒(méi)有什么利好的消息
4.看看分紅擴(kuò)股，有什么出現(xiàn)分紅
如何通過(guò)基本面選股?
如何通過(guò)基本面選股?股票市場(chǎng)基礎(chǔ)分析主要側(cè)重于從股票的基本面因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)，行業(yè)背景，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況等對(duì)公司進(jìn)行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的“內(nèi)在價(jià)值”，從而與股票市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行比較，挑選出最具投資價(jià)值的股票。
通常從以下幾個(gè)方面選股：
(1)公司所處的行業(yè) 好的行業(yè)比如資源類，在今后的十年乃至數(shù)十年都是看好。選這類的股票贏面更大。
(2)看股東結(jié)構(gòu)，國(guó)資為主的企業(yè)，多半不會(huì)太差。
(3)看企業(yè)發(fā)展方向是否符合國(guó)家政策扶持方向，畢竟跟著國(guó)家走總有肉吃!
(4)盤(pán)子不要太大，盤(pán)子大了炒得動(dòng)的人就少，機(jī)會(huì)也就少。
另外，希財(cái)君還喜歡看上市公司的幾個(gè)主要指標(biāo)：每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股資本公積金、每股未分配利潤(rùn)、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率等。這幾項(xiàng)數(shù)據(jù)越優(yōu)秀的上市公司，一般的股價(jià)表現(xiàn)也會(huì)不錯(cuò)!
最新的基本面選股技巧口訣
了解了如果通過(guò)基本面選股，接下來(lái)希財(cái)君為各位準(zhǔn)備了最新的基本面選股技巧口訣!
選擇股票有十條, 條條真理招招高;按此規(guī)律炒股票, 一般情況不會(huì)套。
下降通道只能瞧, 價(jià)量齊跌不能要;空頭均線難走好, 長(zhǎng)期盤(pán)整等它翹。
密集成交不太妙, 主力拋壓退為好;看法一致壁上瞧, 市場(chǎng)冷門(mén)沒(méi)人要。
股評(píng)力薦利潤(rùn)少, 走勢(shì)怪異遠(yuǎn)離跑;基本面上選股票 , 學(xué)會(huì)簡(jiǎn)直不得了。
日常生活是學(xué)校, 前人經(jīng)驗(yàn)不可少;壟斷行業(yè)利潤(rùn)高 , 龍頭企業(yè)更可靠。
短炒暴富糟了糕，波段操作少不了;能在股市立直腰，警惕時(shí)刻不可少。
題材都是莊家造，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)難回報(bào);股市變幻真奧妙，倔強(qiáng)固執(zhí)是傻冒。
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